PDF《王善平 , ,赵聪聪 ,》

9 i =

1 βi YEARi + εt ( 2) 式中, OPBTRt 表示审计意见的改善. 所谓审计意见的改善, 是指从相对严格的审计意见类型变 为相对缓和的审计意见类型. 各类审计意见类型按照从严格到缓和的顺序为: 否定意见或无法表示意 见① ―保留意见―带强调事项段的无保留意见―标准无保留意见. TME 表示审计师更换的时机, 用 股东大会( 或董事会) ② 通过审计师变更的决议日到年报披露日之间的天数进行衡量;

SMA 表示将审 计师更换为规模较小的事务所③. 控制变量中, ROEt 用来控制公司的盈利能力对审计意见改善的影 响;

CASHt 表示标准化了的经营现金流量, 是现金支付能力的体现, 现金支付能力越强, 审计意见越可 能得到改善;

CONt 表示股权集中度, 反映公司的治理情况. 赵学彬等研究证实, 股权集中度越高, 控股 股东越有购买审计意见的动机, 从而导致审计质量较低[ 19]. DEBTt 表示上市公司扭亏为盈年的资产 负债率, 是审计师进行职业判断的重要参考依据. SIZEt 用来控制公司规模对审计意见改善的影响. YEARi 用来控制不同年度对审计意........