PDF《关于山东惠发食品股份有限公司》

2018 年度共计实现销售收入 41,973.51 万元,信用额度占其销售收入的比例为 30.04%. ②公司报告期内信用期限政策的比较情况如下: 项目

2018 年2017 年 变动情况 备注 信用期限授信客户数量

27 22

5 授信客户的应收账款(万元) 1,754.48 1,030.27 724.21 占公司主营业收入的比例(%) 1.71 1.11 0.60 从上表可以看出,报告期内公司信用期限的客户数量变动较小.信用期限基 本在

15 天至

90 天的范围,报告期内基本没有发生变化,相关客户应收账款余额 的增加主要因客户数量增加和销售收入增加所致,享受信用期限政策的客户主要 为商超、终端直销客户及部分经销商,该部分客户

2017 年、2018 年实现的销售 收入分别为 3,857.81 万元、6,564.53 万元,其应收账款余额占

2017 年、2018 年销售收入的比例分别为 26.71%、26.73%. 综上,公司报告期内赊销政策的主要变化是在

2018 年12 月采取临时信用额 山东惠发食品股份有限公司 专项说明 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)

5 度政策. (3)结合报告期内公司销售及回款政策,说明应收账款增长的原因及合理 性;

2018 年12 月起,公司开始对部分客户实施增加临时信用额度的政策,本次 临时授信增加信用额度 6,900 万元. 公司所属的速冻调理肉制品行业的销售淡旺季较为明显, 公司

2018 年第四季 度的营业收入占全年营业收入的比例为 37.53%.上述客户在

2018 年第三季度末 和年末的应收账款余额分别为 7,343.10 万元、12,414.58 万元,应收账款余额增 加5,071.48 万元. 公司前五大经销商应收账款的余额变动情况如下: 单位:万元 客户名称

2018 年第三季度末 应收账款余额

2018 年末应收 账款余额 增加额 临时信用额度 客户

1 2,546.30 3,122.72 576.42 1,350.00 客户

2 1,478.26 1,370.41 -107.85 370.00 客户

3 -264.86 1,110.00 1,374.86 950.00 客户

4 371.42 846.60 475.18 450.00 客户

5 419.22 600.02 180.80 400.00 合计 4,550.34 7,049.75 2,499.41 3,520.00 由上表可以看出,公司前五大经销商

2018 年末应收账款较

2018 年三季度末 增加金额未超过公司给予的临时信用额度. 因此,公司应收账款余额

2018 年12 月31 日较

2017 年12 月31 日增加 6,766.14 万元,主要是由于受公司

2018 年12 月起开始对部分客户实施增加临时 信用额度的政策所致. (4)应收账款是否存在无法足额收回的风险,以及是否充分计提坏账准备;

2018 年12 月31 日,公司应收账款余额为 17,307.50 万元、应收账款的净值 为16,396.75 万元,其账龄基本为一年以内.

2019 年1-3 月,公司共收到货款 18,589.98 万元,其中

2018 年12 月31 日 的应收账款共收回款项 12,556.60 万元, 尚未收回款项 4,750.90 万元. 公司的赊 山东惠发食品股份有限公司 专项说明 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)

6 销政策包括正常的信用额度(7,790.00 万元)和信用期限.应收账款的余额符合 公司的赊销政策所确定的应收账款范围,不存在无法足额收回的风险. 期末,公司对单项金额重大的应收账款进行单独减值测试,期后回款正常, 应收账款的余额和账期均符合信用额度或信用期限的范围,未发现减值情况.并 对所有应收账款按账龄组合和确定的坏账准备计提比例计提坏账准备.

2018 年、2017 年公司实际核销的应收账款金额分别为 5.78 万元和 17.01 万元,发生的坏账金额很小.公司已充分计提坏账准备. (5)结合行业及上下游客户情况,分析公司近两年经营性现金流连续大幅 下降的具体原因,说明未来拟采取的应对措施. 报告期内公司经营性现金流情况比较列示如下: 单位:万元 项目