PPT《企业并购与重组》

第一章 企业并购概述 类型 概念 特点 横向并购 生产相同或相似产品的企业间的并购 实现产业规模集中 纵向并购 同一产品不同生产阶段的生产企业间并购 加强产业链上下游的协调,节约成本,提高效率 混合并购 生产或职能上无任何联系的企业间的并购 分散化经营;

共享销售渠道和资源 * *

第一章 企业并购概述 中国的并购状况:1.1图中国的资本运营肇始于1992年的 中策风暴 ,20世纪90年代,中策公司在国内的一系列并购活动引发了资本运营的大潮.中策公司全新的收购方式、支作理念给了当时的国内企业以前所未有的震撼,而中策公司将收购的企业进行重组包装后在海外上市,转让股权更是赚得盆满钵满,令国内企业看到了资本运营的巨大魅力.从此国内的企业在发展实业的同时,开始探索资本的运营. * *

第一章 企业并购概述 中国企业并购趋势一是以生产上下游要素整合为目的的纵向并购日益活跃,并将持续相当长的时期.纵向并购的活跃,有利于降低企业运行成本,提高企业经营效益,增强企业发展动力,构筑企业创新链. 二是以同行业整合、推动企业由大变强、由强变优的横向并购将全面展开.三是大型企业间的强强联合加速,混合并购将会渐入高潮.大型企业之间的强强联合将加速进行,企业产学研一体化发展趋势明显.四是大企业与地方政府的合作正大规模展开,异地并购趋于活跃.神华集团公司与陕西省签订了战略合作发展规划,该规划显示,未来10年,神华集团将在陕西省投资2000多亿元,建设煤炭、煤化工、电力、铁路、物流五大产业板块的神华工业园区. * * 有色业重组潮 1月27日,云南铜业公告,其在出资415万元收购楚雄矿冶所持禄丰致远83%的股权的同时,拟对赤峰云铜进行增资扩股,并先后出资收购了北京、上海两家同业公司的部分股权.算上新入囊中的资源,云南铜业的产量已达1.4574万吨.四川会东铅锌矿以20.4亿元的低价及1156万吨的矿石储量转让80%的国有产权,西部矿业顺理成章的成为受让者.公开资料显示,西部矿业将与会东铅锌矿合作开发会东大梁子铅锌矿.江西铜业8亿元增资烟台鹏辉也已尘埃落定,为江铜沿海就地对铜矿进行冶炼加工打下了良好的基础.而江铜目前的铜冶炼产能已达90万吨.江西铜业通过对烟台鹏辉的增资顺势打入北方市场. 通过 加快资源整合 、 提高资源控制力 ,兼并了小企业的同时淘汰落后产能,自身实力得到了发展壮大. * *

第一章 企业并购概述 中国上市公司并购 1993年9月30日,宝安收购延中实业拉开了中国上市公司收购的序幕.十多年来,我国资本市场上有300多家上市公司通过并购重组改善了基本面,提高了盈利能力、持续发展能力和竞争力,一批上市公司通过并购重组实现了行业整合、整体上市等目的.通过并购重组实现整体上市逐渐成为一种趋势. * *

第一章 企业并购概述 上市公司并购重组模式正发生着本质的变化,即从单纯的资本重组向产业价值并购转变.从重组主体上看,中央企业资产购买力日益增强,重组交易规模逐年增长,对全国乃至境外市场的整合能力不断提高;

从交易活跃度和交易规模上看,民营企业在并购重组中扮演越来越重要的角色;

从行业角度分析,房地产行业的并购重组活动最活跃;