PDF《万华化学集团股份有限公司 关于吸收合并烟台万华化工有限公...》

(三)本次交易将增强上市公司的盈利能力 万华化工旗下万华化学(含万华宁波)及BC 公司是全球知名的化工企业, 深耕聚氨酯行业多年, 均具有较强的核心技术积累以及采购销售渠道覆盖.本次 万华化工的整体上市, 化工产业将实现跨境整合,有助于上市公司聚焦并做大做 强做优主营业务,规模效应、协同效应将得到进一步凸显.与此同时,上市公司 将充分发挥万华化工旗下企业间的竞争优势,实现资源的优化配置,促进上市公 司化工类产业专业化、 多元化发展,进一步增厚上市公司盈利能力与经营风险的 抵御能力.

(四)本次交易将有效改善上市公司治理结构 目前,万华化学正在实施全球化的发展战略,并制定了成为全球化工企业

10 强和世界

500 强企业的中长期发展目标.但是,目前公司治理层级较多,在 股权结构透明度、 治理机制、 组织架构和决策效率等方面与大型跨国化学公司仍 存在较大的差距, 这在一定程度上影响了上市公司的国际化进程和全球综合竞争 力.通过本次万华化工的整体上市,万华化学的股权结构将更加透明清晰,上市 公司的治理机制将更为扁平化, 组织架构将得到进一步的精简,决策效率将实现 进一步提升,从而助推上市公司治理结构的转型升级.

(五)本次交易有利于实现产业运营的跨洲际联动,将上市公司打造成国 际一流化工巨头 目前,万华化学与 BC 公司在跨洲际产能布局、多市场渠道开拓以及创新技 术共享上有着良好的协同效应. 本次交易完成后,上市公司将继续在已有产业链 上进行横向、纵向地延伸,打造多元化、精细化产品布局,并以此搭建迎合全球 消费需求以及发展需求的化工新材料营运体系, 为上市公司中长期跨入世界化工 十强和世界

500 强的公司战略部署打下坚实基础.

三、公司关于本次交易摊薄即期回报采取的具体措施 本次重组实施完毕后, 公司若出现即期回报被摊薄的情况,公司将采取下列 填补措施,增强公司持续回报能力:

(一)进一步发挥协同效应,增强上市公司的盈利能力 本次交易前,BC 公司作为万华化学控股股东的子公司,受到上市公司独立 性和同业竞争限制的约束, 上市公司只能通过受托管理的方式影响 BC 公司的管 理能力、 企业文化, 在资金、 技术、 市场、 信息等资源共享方面均存在严格限制, 这不利于上市公司整体战略的实施,也桎梏了 BC 公司的发展速度和规模.本次 交易完成后,BC 公司将成为上市公司的子公司,并将纳入上市公司的整体战略 布局,上市公司将与 BC 公司形成全面的资源支持和共享,切实推动上市公司与 BC 公司间平稳、高效整合,进一步发挥规模效应和协同效应,提升上市公司的 盈利能力和抵御经营风险能力,助力 中国万华 向 世界万华 的转变.

(二)进一步加强经营管理及内部控制,提升经营业绩 公司将严格遵循《公司法》 、 《证券法》 、 《上市公司治理准则》等法律、法规 和规范性文件的要求, 进一步优化治理结构、 加强内部控制, 完善投资决策程序, 合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,在保证满足 公司业务快速发展对流动资金需求的前提下,节省公司的各项费用支出,全面有 效地控制公司经营和资金管控风险,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法 权益,为公司未来的健康发展提供制度保障.