PDF《中国中铁股份有限公司》

二、债券概况 中国中铁股份有限公司2010年120亿元公司债券采取网上面向社会公众投资者公开发行和网 下面向机构投资者询价簿记相结合的方式分两期发行: 第一期于2010年1月29日发行结束,本期债券5年期品种最终发行规模为10亿元,占本期债券 发行总量的16.67%,票面利率为4.48%;

10年期品种最终发行规模为50亿元,占本期债券发行总 量的83.33%,票面利率为4.88%.第一期债券于2010年3月3日起在上海证券交易所挂牌交易,5年 期品种债券简称为 10中铁G1 ,上市代码

122045 ;

10年期品种债券简称为 10中铁G2 , 上市代码

122046 . 第二期于

2010 年10 月21 日发行结束,本期债券

10 年期品种最终发行规模为

25 亿元,占本 期债券发行总量的 41.67%,票面利率为 4.34%;

15 年期品种最终发行规模为

35 亿元,占本期债 券发行总量的 58.33%,票面利率为 4.50%.第二期债券于

2010 年11 月3日起在上海证券交易所 挂牌交易,10 年期品种债券简称为

10 中铁 G3 ,上市代码

122054 ;

15 年期品种债券简称 为

10 中铁 G4 ,上市代码

122055 .

三、经营管理分析 1.管理分析 作为内地、香港两地上市公司,在跟踪期内,公司进一步完善公司治理结构,在确保公司治 理结构运作规范性的同时,不断提高公司治理结构运作的有效性.跟踪期内,公司董事会、监事 会换届工作顺利完成,公司决策授权体系进一步确立,董事会战略管控能力和重大决策质量进一 中国中国中铁股份有限公司

3 公司债券跟踪评级报告 步提高,监事会监督资源进一步整合,董事会对经理层的监督和指导成效明显;

内控体系建设稳 步推进,全面风险管理体系持续健全;

母子公司一体化建设取得突破性进展,公司治理水平有效 提升.2011年,公司被国务院国资委评定为董事会运作良好的建设规范董事会中央企业,在资本 市场先后获得 优秀董事会 、 中国上市公司内部控制指数综合排名100强 、 大中华区公司治理 大奖 、 金牛奖 、 金鼎奖 等多项殊荣. 总体看,公司管理更加科学有序,对风险防范起到了积极作用. 2.经营分析 跟踪期内,由于欧债危机的不断蔓延、国际金融市场的萎靡不振以及中东、北非地区的政治 动荡,世界经济复苏逐渐放缓.在国内,为有效抑制通胀预期,国家宏观经济持续调控,实施了 一系列调节货币信贷增速和房地产调控政策,尤其是铁路建设市场资金一度十分紧张,建设规模 和部分项目标准进行调整,给公司的生产经营带来了很大的挑战和压力.在此背景下,公司及时 调整经营思路,全方位拓展国内外市场,积极巩固既有的经营规模,整体保持了平稳运行的态势. 跟踪期内,公司依靠科技进步,大量采用新技术、新工艺、新设备,全面提高工程的产品质 量,公司新投入研究与开发费用约97亿元.2011年,公司共获国家建筑工程鲁班奖16项,国家优 质工程奖6项,土木工程詹天佑奖5项,火车头优质工程54项、国家优秀工程勘察设计奖11项,并 荣获国家科技进步奖5项,通过国家级工法评审38项,新增国家级认定企业技术中心2个,已达6 个,新增博士后工作站2个,已达6个,有效专利授权519项,其中发明专利146项.同时,公司在 高速铁路建造和盾构及掘进技术两个国家实验室建设上取得的新进展,标志着公司在自主研发、 自主创新方面取得了巨大突破. 跟踪期内,针对严峻的外部发展环境,公司通过加快向公路、市政、城市轨道交通、房建、 海外等市场领域拓展,深化了公司建筑业纵向 上中下游 协调发展,横向基建主营业务突出、 相关业务板块协调发展的经营格局,在主营业务方面依然取得了良好的经营业绩.2011年,公司 新签合同额5,708亿元,同比减少22.4%;