PDF《新疆天业股份有限公司关于上海证券交易所》

1 证券代码:600075 股票简称:新疆天业 公告编号:临2015-049 新疆天业股份有限公司关于上海证券交易所 《关于对新疆天业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金关联交易报告书(草案)的审核意见函》的回复 公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

根据上海证券交易所《关于对新疆天业股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)的审核意见函》 (上证公函【2015】1695 号) (以下简称《审核意见函》 )的要求,新疆天业股份有限公司(以下简称本公司) 及相关中介机构对有关问题进行了认真分析,现对《审核意见函》中提及的问题回复 如下(如无特别说明,本回复中简称或名词的释义与重组报告书相同) :

一、关于标的公司的业务经营模式及行业相关风险

1、报告书显示,标的公司天伟化工有限公司(以下简称标的公司或天伟化工) 的产品包括特种 PVC 以及电、汽、电石和乙炔等中间产品及烧碱等副产品.请补充 披露: (1)天伟化工所处行业在报告期内的运行情况及发展态势;

(2)请结合天伟化 工报告期内的产销量、收入、净利润、毛利率情况,对其行业地位、市场份额、竞争 优劣势等进行量化分析,并与同行业平均水平和同行业代表性公司进行比较,说明标 的公司的核心竞争能力和持续盈利能力. 回复:

(一)、补充披露情况 针对问题(1) ,公司在重组报告书

第十节 管理层讨论与分析 之

二、天伟化 工所处行业特点和经营情况的讨论与分析 之

(二)特种 PVC 行业发展前景与市场 容量 中修订补充披露如下:

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4、行业利润水平与变动趋势 近几年,受我国宏观经济增速放缓影响,特种 PVC 行业下游需求疲软,从而导致 特种 PVC 产品市场价格持续走低,行业内整体利润水平下降. 目前,我国特种 PVC 产能的 64%均为糊树脂的产能,而其他特种 PVC 产品种类 较多, 且产能较小, 因此, 糊树脂的市场情况可大体反映出特种 PVC 行业的整体情况. 报告期内,糊树脂的市场供需情况如下: 单位:万吨 项目

2013 年2014 年 产能 102.00 134.20 产量 68.80 82.70 进口量 15.50 13.00 出口量 0.60 0.50 表观消费量 83.70 95.20 数据来源:中国氯碱网 报告期内,糊树脂的价格走势情况如下: 数据来源:wind 资讯 特种 PVC 价格的走低对行业内规模较小、 竞争力较弱的小型生产厂家产生了较大 的冲击,而一些产业链完整、规模较大的生产厂家,其受到的影响则相对较小.

2015 年2月以来,特种 PVC 市场价格触底并逐步回升.随着特种 PVC 价格的回 暖以及行业产业结构的逐步优化调整,行业供需关系预计将得到改善,行业整体利润 水平预计将逐步提升. 针对问题(2) ,公司在重组报告书

第十节 管理层讨论与分析 之

二、天伟化

3 工所处行业特点和经营情况的讨论与分析 之

(七)天伟化工的核心竞争力及行业地 位 中修订补充披露如下: ?? (1)天伟化工的市场份额分析 凭借以上优势, 天伟化工投入生产经营后, 即与天津渤海化工集团有限责任公司、 沈阳化工股份有限公司等特种 PVC 生产厂商处于并居的地位,共同参与市场竞争.根 据中国氯碱网的数据,2014 年,中国糊树脂产能为