PDF《苏州市 吴江交通投资集 团有限公司》

2015 年4月15 日 发行规模:

10 亿元 发行目的: 偿还银行借款、补充运营资金 存续期限:

5 年 偿还方式: 按年付息,到期一次还本 增级安排: 无 概述 分析师 甘金珏 Tel:(021) 63501349-899 E-mail:[email protected] 陈溢文 Tel:(021) 63501349-879 E-mail:[email protected] 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 对政府支持依赖度高.吴江交投在投资及经营等 方面对吴江区政府存在较高的依赖性,当地政府 财政支持力度对公司资金及财务状况影响较大. ? 关联方占款规模大.吴江交投资金大量被关联方 占用,对其自身资金周转和现金流产生了一定的 不利影响. ? 未来展望 通过对吴江交投及其发行的本期中票主要信用风险 要素的分析,新世纪公司给予公司 AA+ 主体信用等 级,评级展望为稳定;

认为本期中票还本付息安全 性很高,并给予本期中票 AA+ 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 声明 本评级机构对苏州市吴江交通投资集团有限公司

2015 年度第一期 中期票据的信用评级作如下声明: 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评 级机构、评估人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公 正的关联关系. 本评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级 标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任何组织或个人的不 当影响改变评级意见. 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的 资料,评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责. 本信用评级报告用于相关决策参考, 并非是某种决策的结论、 建议. 本次评级的信用等级有效期至吴江交通投资集团有限公司

2015 年 度第一期中期票据本息的约定偿付日止. 鉴于信用评级的及时性,本评级机构将对评级对象进行跟踪评级. 在信用等级有效期限内,评级对象在财务状况、外部经营环境等发生重 大变化时应及时向本评级机构提供相关资料,本评级机构将按照相关评 级业务规范,进行后续跟踪评级,并保留变更及公告信用等级的权利. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料,其 版权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售 或以任何方式外传.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 苏州市吴江交通投资集团有限公司

2015 年度第一期中期票据 信用评级报告

一、募集资金用途

(一) 债项概况 该公司拟申请注册发行总额度不超过

10 亿元的中期票据, 发行计划 已获批准.公司本期中期票据拟发行规模为人民币

10 亿元、期限为

5 年 (如

图表

1 所示) . 公司拟将本期债券的募集资金用于偿还银行借款和补 充运营资金.

图表 1. 拟发行的本期中票概况 中期票据名称: 苏州市吴江交通投资集团有限公司

2015 年度第一期中期票据 注册额度:

10 亿元人民币 本期发行规模:

10 亿元人民币 中期票据期限:

5 年 定价方式: 按面值发行 增级安排: 无 资料来源:吴江交投