PDF《苏州市 吴江交通投资集 团有限公司》

图表 2. 公司本部及合并报表范围内子公司已发行但尚未到期的债券 债券类型 债券名称 发行金额 (亿元) 发行日期 发行期限 企业债

12 吴江交投债

12 2012/10/31

8 年 资料来源:吴江交投

12 吴江交投债募集资金全部用于苏震桃公路项目.苏震桃公路采用 一级公路标准建设,起于友新路与越湖路交叉处,止于京杭运河桥北侧, 路线全长约 56.04 公里, 工程投资估算总额为 23.49 亿元. 根据路线走向, 苏震桃公路分为北段和南段,其中苏震桃公路北段起自友新路与越湖路 交叉处,止于吴江四方圩村北部,路线全长约 29.17 公里.2014 年3月, 江苏省交通运输厅公路局对苏震桃公路北段进行了竣工验收鉴定,竣工 决算建安费用为 11.62 亿元.苏震桃公路南段起于四方圩互通,止于京杭 运河桥北侧,路线全长 26.87 公里,预计总投资约

12 亿元.项目于

2013 年2月28 日实际开工,2013 年底完成南段投资计量确认 3.4 亿元.预计

2015 年建成通车.

5 新世纪评级 Brilliance Ratings

(二) 募集资金用途 1.偿还银行借款 该公司拟将本期中票募集资金中的 7.30 亿元用于置换银行借款,从 而进一步优化财务结构、控制融资成本.目前,银行借款为该公司重要 的融资方式. 截至

2014 年末, 公司合并口径银行借款余额为 40.10 亿元, 占当年末负债总额的 58.33%,公司借款规模较大,利息负担较重. 2.补充运营资金 随着经营规模的扩大,以及未来拟建项目的开工,该公司日常运营 所需资金需求量加大.公司拟将本期募集资金中 2.70 亿元用于补充运营 资金,以保证业务的有序开展.

二、公司信用质量 该公司成立于

1999 年2月,由原吴江市交通物资公司和吴江市交 通工程管理处共同出资组建,原名为 吴江市公路建设开发有限公司 和 吴江市交通投资集团有限公司 ,初始注册资本为人民币

60 万元, 此后经过多次股权转让和增资,截至

2014 年末,公司注册资本为人民 币16.31 亿元, 实际控制人为吴江区国有资产监督管理办公室 (简称 吴 江区国资办 ) . 该公司是吴江区唯一的负责全区范围内交通基础设施建设的平台 企业.公司业务范围包括吴江区内的公路开发建设以及区域交通枢纽站 场、城乡公交候车亭等投资、建设、经营和管理,此外,公司还通过下 属子公司经营水利工程施工、安保服务、营运车辆综合性能检测、汽车 维修和现代智能交通技术服务等业务. 截至

2014 年末,该公司经审计的合并报表口径资产总额为 144.51 亿元, 所有者权益为 75.88 亿元 (其中归属于母公司所有者权益为 75.42 亿元) ;

2014 年实现营业收入 11.19 亿元,净利润 2.37 亿元(其中归属 于母公司所有者的净利润为 2.37 亿元) . 吴江区地处长江三角洲中心区域,交通和区位优势较明显.近年来 吴江区经济发展势头良好,且财政实力不断增强,为该公司交通主业经 营提供了良好的平台. 该公司作为吴江区全区域交通设施投融资和建设的唯一主体,承担 了区域内交通设施建设任务,近年来吴江区政府及股东较大的支持力度

6 新世纪评级 Brilliance Ratings 使得公司各项业务保持稳定增长. 近年来该公司承担了吴江区多项交通工程建设项目,资金需求量较 大,近三年负债总额逐年增加且刚性债务占比较大.但从实际情况看, 公司受吴江区政府支持力度大,部分项目投资规模虽较大,但公司仅负 责项目资金的前期筹措工作,实际偿债压力不大.公司资本实力较强, 资产结构稳定,资产负债率总体可控,偿债能力很强. 经本评级机构信用评级委员会评审, 评定苏州市吴江交通投资集团有 限公司主体信用等级为 AA+ 级,评级展望为稳定. [详见《苏州市吴江交通 投资集团有限公司主体信用评级报告》]