PDF《广州市时代控股集团有限公司》

? ? 广州市时代控股集团有限公司 (住所:广州市白云区黄边北路向荣街

338 号101-A1 房)

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要牵头主承销商 上海市浦东银城中路

200 号中银大厦

39 层 联席主承销商 重庆市江北区桥北苑

8 号 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼

7 层、8 层 签署日期: 年月日广州市时代控股集团有限公司?2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要? i ? ? 声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况, 并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投 资决定的依据. ? ? 广州市时代控股集团有限公司?2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要? ii ? ? 重大事项提示 发行人提请投资者对公司以下事项予以特别关注:

一、发行人主体和债项评级均为 AAA;

债券上市前,发行人最近一期末经 审计的净资产为 4,000,514 万元(截至

2018 年末合并报表中所有者权益) ,发行 人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 369,085 万元(合并报表中归属于 母公司所有者的净利润) ,预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.

二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对所有 本期未偿还债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票 权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人)具有同等约束 力.债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公 司为本期债券制作的《债券持有人会议规则》并受之约束.

三、房地产行业与整个国民经济的发展密切相关,国家对房地产业务的各个 环节均实施监管和调控,行业政策涉及范围较广.近年来,我国房地产行业出现 了快速增长的局面,在部分城市出现了房地产投资过热、住房供应结构不合理、 房价上涨过快等问题.为了促进国民经济健康协调发展,国家出台了一系列宏观 调控政策,从住房供应结构、土地、金融、税收等方面对房地产的供给和需求进 行调节.如果发行人不能适应宏观调控政策的变化,则有可能对公司的经营管理 和未来发展造成不利影响.

四、在本期债券存续期内,宏观经济环境、房地产市场、资本市场状况、国 家相关政策等外部因素及发行人经营情况的不确定性, 可能导致发行人无法从预 期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息, 从而对债券持有人的利益造成一 定影响.

五、 截至

2016 年末、

2017 年末和

2018 年末, 公司总负债余额分别为 4,693,691 万元、6,478,000 万元和 8,598,983 万元,其中流动负债余额分别为 3,150,112 万元、 4,524,611 万元和 5,988,635 万元, 流动负债占负债总额的比重分别为 67.11%、 69.85%和69.64%,由于公司经营规模扩大,相关项目贷款、应付款项等增加, 公司负债规模有所上升.截至

2016 年末、2017 年末和

2018 年末,公司的资产 广州市时代控股集团有限公司?2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要? iii ? ? 负债率(合并报表口径)分别为 68.33%、65.31%和68.25%,公司扣除预收款项 /合同负债的资产负债率分别为 44.13%、 44.95%和53.13%;