PDF《广州市时代控股集团有限公司》

一、 、公司房地产项目分布区域较为集中,主要分布在广东省的广州、佛山、 珠海、 东莞、 中山、 惠州、 肇庆、江门市和清远市以及长沙市和成都市,

2018 年度来源于广州市的合同销售金额达 182.28 亿元,在全公司

2018 年度合同销售 金额中占比达到 30.08%, 佛山和珠海项目在合同销售收入中合计占比约 47.38%, 中山?清远和惠州项目的销售收入贡献尚小?虽然发行人土地储备较为优质充足, 但若发行人未来三四线城市房地产项目销售不畅, 可能会对公司经营情况产生一 定影响. 十

二、经联合信用评级有限公司评级,发行人的主体信用等级为 AAA,本 期债券的信用等级为 AAA,说明发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经 济环境的影响,违约风险极低.在本期债券的存续期内,联合评级每年将对公司 主体和本期债券进行一次跟踪信用评级.本期债券存续期较长,发行人无法保证 其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化. 若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级,则可能 广州市时代控股集团有限公司?2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要? v ? ? 对债券持有人的利益造成一定影响. 十

三、本期债券评级差异.2019 年5月8日,联合评级出具《广州市时代 控股集团有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评 级报告》(联合[2019]627 号),发行人主体信用评级为 AAA,债券的信用等级为 AAA, 评级展望为稳定. 发行人历次发行的

15 时代债、

15 时代

01、

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01、17 时代

02 评级机构均为上海新世纪资信评估投资服务有限公司, 根据

2018 年6月4日上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的跟踪评级报 告, 上述债券主体和债项评级为 AA+, 暂未调整. 提供投资者关注上述评级结果 差异. 十

四、在本期债券评级的信用等级有效期内,资信评级机构将对本公司进行 持续跟踪评级,持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级.跟踪评 级期间,资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营 或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告, 以动态地反映本公司的信用状况. 资信评级机构将及时在评级机构网站公布跟踪 评级结果与跟踪评级报告,同时报送发行人及相关监管部门,并由发行人在上海 证券交易所网站(http://www.sse.com.cn/)予以公告,上交所公告披露时间不晚 于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露时间. 十

五、本期债券的交易场所为上海证券交易所;

本期债券仅面向合格投资者 发行,公众投资者不得参与发行认购.本期债券上市交易后将被实施投资者适当 性管理,仅限合格投资者参与交易,公众投资者认购或买入的交易行为无效.根据《公司债券发行与交易管理办法》 ,合格投资者应当具备相应的风险识别和承 担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合《公司债券发行与交易管 理办法》规定的资质条件. 十

六、本期债券为无担保债券.尽管在本期债券发行时,公司已根据实际情 况安排了偿债保障措施来控制和保障本期债券按时还本付息, 但是在本期债券存 续期内,可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿 债保障措施不完全或无法履行, 债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期 债券本息,进而影响本期债券持有人的利益. 广州市时代控股集团有限公司?2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要? vi ? ? 十