PDF《2012 年淮安市水利资产经营有限公司》

2010 年度的财务数据均来源于上述经审计的财务报 告. 第5页本节的有关财务会计数据反映了公司

2008 年至

2010 年财务报表和附注的重 要内容,投资者欲详细了解发行人财务数据,请查阅发行人

2008 年至

2010 年经 审计的财务报表.

一、发行人近三年主要财务数据 金额单位:万元 项目2010 年度/末2009 年度/末2008 年度/末 资产总计 1,247,734.41 1,000,097.65 248,874.71 流动资产合计 493,478.78 415,841.81 209,644.91 非流动资产合计 754,255.63 584,255.84 39,229.80 负债总计 582,298.80 369,910.29 132,156.08 流动负债合计 228,848.93 159,000.29 90,606.08 非流动负债合计 353,449.87 210,910.00 41,550.00 所有者权益 665,435.60 630,187.35 116,718.63 归属于母公司所有者权益 664,228.69 628,976.15 115,673.26 主营业务收入 182,100.03 46,729.15 36,674.32 净利润 32,950.22 29,739.57 12,091.66 经营活动产生的现金流量净额 74,929.06 132,765.12 -37,973.00 投资活动产生的现金流量净额 -201,064.84 -238,180.36 -9,479.69 筹资活动产生的现金流量净额 87,613.50 177,186.52 48,068.31 现金及现金等价物净增加额 -38,522.28 71,771.27 615.61

二、发行人近三年主要财务指标 项目2010 年度/末2009 年度/末2008 年度/末 流动比率

1 2.16 2.62 2.31 速动比率

2 0.80 1.09 0.72 总资产周转率

3 0.16 0.07 0.15 应收账款周转率

4 9.22 2.52 2.09 净资产收益率

5 5.09% 7.96% 10.36% 资产负债率

6 46.67% 36.99% 53.10% 流动负债占总负债比率

7 39.30% 42.98% 68.56% 非流动负债占总负债比率

8 60.70% 57.02% 31.44% 第6页项目2010 年度/末2009 年度/末2008 年度/末EBITDA 利息保障倍数

9 2.51 3.50 30.30

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

3、总资产周转率=营业收入/期初末平均总资产

4、应收账款周转率=营业收入/(平均应收账款净额+平均应收票据余额)

5、净资产收益率=净利润/期初末平均净资产

6、资产负债率=总负债/总资产

7、流动负债占总负债比率=流动负债/总负债

8、长期负债占总负债比率=长期负债/总负债

9、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/利息支出

三、发行人财务状况分析

1、资产结构分析 近年来发行人的资产规模增长速度较快,资产总额从

2008 年末的 24.89 亿 元上升至

2010 年末的 124.77 亿元.主要原因是淮安市国有资产布局调整,发行 人以母子公司的形式合并新城投资公司,从而增加了发行人资产规模;

其次,基 于项目建设和经营发展的需要,2010 年市政府向发行人注入优质资产,进一步 增加了发行人的资产规模. 资产规模的不断增加, 提升了发行人的经营管理能力, 为发行人的持续稳定发展提供了较好的基础. 发行人 2008~2010 年资产构成 单位:万元 项目2010 年末

2009 年末

2008 年末 资产总额 1,247,734.41 1,000,097.65 248,874.71 流动资产占比 39.55% 41.58% 84.24% 非流动资产占比 60.45% 58.42% 15.76% 所有者权益 665,435.60 630,187.35 116,718.63 发行人资产构成中不包含公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益 性资产. 发行人

2010 年末资产构成情况 资产分类 金额(万元) 占总资产的比例(%) 流动资产 493,478.78 39.55% 长期投资 33,807.60 2.71% 固定资产(净值) 134,067.35 10.74% 无形资产 586,105.86 46.97% 第7页长期待摊费用 274.82 0.02% 合计 1,247,734.41 100.00%