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(5)油田流程操作;

(6)油井服务和检 查作业,拆解设备,安装拔桩机.上述许可证的有效期为长期有效.根据马腾公 司的说明,除上述业务许可外,所有其他必须有许可证方可从事的业务,均由马 腾公司委托分包商进行.哈萨克斯坦律师认为,该等委托分包商从事相关业务的 操作方式符合哈萨克斯坦法律规定.

2、经营条件 目前,马腾公司的三个油田均已进入稳产开发阶段.2010年、2011年、2012 年、2013年1-9月产油量分别为53.6万吨、54.7万吨、57.7万吨、41.2万吨.油 田现场地面工程建设非常完善,储油罐、油水和油气分离处理设备齐全.同时, 得益于优越的地理位置,从油田现场到主要输油管道的最远距离仅35公里,从而 使得产出原油能够便利且低成本地实现销售.

3、油田质量 马腾公司的三个油田均属于埋深浅、油层物性好、开采投入成本低的优质油 田. 油层埋藏深度浅.其中,马亭油田油层埋藏深度500-1000米,卡拉阿尔纳油 田油层埋藏深度600-1200米,东科阿尔纳油田油层埋藏深度2200-2700米. 油层物性好.其中,马亭油田平均孔隙度26-30%,渗透率550毫达西,属于 中孔中渗油田;

卡拉阿尔纳油田平均孔隙度接近30%,渗透率高达1,000毫达西, 属高孔高渗油田;

东科阿尔纳油田平均孔隙度17%,渗透率300毫达西,属中孔中 渗油田.类比相同油藏特征,马腾石油的油田最终采收率可超过40%,同时能高 产稳产. 三个油田的压力系数在1.01-1.1之间,属于正常压力系统.产出原油密度在 0.76-0.96g/cm

2 ,大部分属优质原油易于集输和加工.地层水都为Cacl2型,油藏 封闭良好.

(二)马腾公司的审计、评估结果

1、马腾公司的股权审计结果 根据中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中汇会审[2014]0176 号审 计报告,马腾公司

2012 年和

2013 年1-9 月经审计的主要财务指标如下: 单位:人民币元 资产负债表数据

2013 年9月30 日2012 年12 月31 日 资产总额 1,894,036,730.66 2,151,236,645.92 负债总额 886,189,632.20 1,033,257,508.75 净资产 1,007,847,098.46 1,117,979,137.17 损益表数据

2013 年1月~9 月2012 年1月~12 月 营业收入 1,983,070,249.85 3,118,091,371.73 净利润 604,064,237.91 854,562,687.31

2、马腾公司的股权评估结果 (1)马腾公司的股权评估价值 根据中天衡平国际资产评估有限公司(以下简称 中天衡平 )出具的《海 南正和实业集团股份有限公司拟收购马腾石油股份有限公司股权项目资产评估 报告》(中天衡平评字[2014]008号).该报告的评估范围是马腾石油股份有限 公司股东全部权益在评估基准日2013年9月30日的市场价值.截止评估基准日 2013年9月30日,马腾公司股东全部权益的评估值为人民币453,193万元,马腾公 司95%股权对应的评估值为430,533.35万元. 马腾公司作为已经成熟运营的石油开采企业,生产、销售体系完善,收入、 成本预期明确,未来有明确的获利预期,收益法结论能够合理地反映企业价值. 结合本次评估目的,收益法的评估结论较为适用.故选取收益法的评估结果作为 本次评估的最终评估结论. 即海南正和实业集团股份有限公司拟收购马腾石油股 份有限公司股权所涉及的马腾石油股份有限公司股东全部权益评估值为人民币 453,193万元.

五、独立董事意见 独立董事发表如下独立意见:

1、公司以自筹资金先期........