PDF《Disclosure》

一、发行人本次债券主体评级为AA,债项评级为AA+,发行总规模为不超过人民币12亿元 ( 含12亿元), 且不超过发行前公司最近一期末净资产的40%. 截至2017年6月末,发行人最近一期末净资产为112.66亿元 ( 2017年6月30日合并报表中所有者权益合计);

本次债券发行前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分 配利润为3.89亿元 ( 2014年、2015年和2016年经审计合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值), 预计不少于本次债券一年利息的1.5倍. 2017年9月18日,经中国证监会证监许可[2017]1701号文核准,发行 人获准面向合格投资者公开发行不超过人民币12亿元的公司债券. 本次债券的发行及上市交易安排见发行 公告.

二、在本次公司债券存续期内,受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的 影响,市场利率存在波动的可能性. 债券属于利率敏感型投资品种,由于本次债券期限较长,可能跨越一个以 上的利率波动周期,市场利率的波动可能使本次债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性.

三、本次债券面向合格投资者公开发行. 凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者,均视作同意本募集 说明书、 《 债券持有人会议规则》和《债券受托管理协议》等对本次债券各项权利义务的约定. 债券持有人会 议决议对全体本次债券持有人 ( 包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让债券的持有人)具有同等的效力和约束力.

四、本次债券发行结束后,本公司将积极申请本次债券在上海证券交易所上市流通. 由于具体上市审批 事宜需要在本次债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,发行人目前无法保证本次 债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通,具体上市进程在时间上存在不确定性. 此外,证券交易 市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本 次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.

五、经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人主体信用等级为AA,本次债券信用等级为AA+,该 等级反映了本次债券到期不能偿还的风险很低. 但在本次债券存续期内, 仍有可能由于受各种不利因素影 响,发行人的主体信用评级和/或本次债券的信用评级发生负面变化,这将对本次债券投资者产生不利影响. 资信评级机构将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内, 持续关注本次债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,以对本次债券的信用风险进行持续 跟踪. 跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级. 资信评级机构定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在其公 司网站 ( www.dagongcredit.com)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易 场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.

六、 本次公司债券由张家港市直属公有资产经营有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担 保. 担保人资信状况优良,具有较高的盈利能力、较好的现金流状况和庞大的资产规模,能为债务偿付提供有 效的保障. 但如果未来张家港市直属公有资产经营有限公司资信恶化,偿债能力下降,评级下调,将影响其对 本次债券的担保效果.