编辑: qksr | 2019-06-06 |
2) 太阳能电池背材膜是公司盈利的稳健贡献点,目前满负荷生产,随着新增一倍产能的逐步释放,市占率将大幅上 升;
3)锂电池隔膜即将量产供货,成为公司未来业绩的最大弹性来源.预计公司 2015-2017 年EPS 至0.
24、 0.50 和0.71 元,维持 买入 评级.
2、天赐材料(002709) :
8 月19 日,公司非公开发行股票申请获得通过. 此次非公开发行价格 32.40 元/股,募集资金不超过 2.61 亿元, 募集资金主要用于:1)以1.9 亿元收购东莞凯欣 100%股权;
2)以4900 万元投资建设 6000t/a 液体六氟磷酸 锂项目.同时东莞凯欣业绩承诺:东莞凯欣
2014 年度净利润不低于
1400 万元,2015 年度净利润不低于
2014 年度承诺净利润的 120%,2016 年度净利润不低于
2015 年度承诺净利润的 120%.近期,公司发布限制性股票 激励计划草案,拟向共计
45 名激励对象授予合计
253 万股限制性股票,占公司总股本的 2.1%,其中首次授予 限制性股票
233 万股,预留
20 万股,授予价格为 18.21 元/股. 解锁条件为:以2014 年净利润为基数,公司
2015 年至
2017 年净利润增长率分别不低于 40%、124%和236%. 公司不断加大技术研发,先后收购中科立 新、东莞凯欣,成为动力电池电解液龙头供应商,电解液业务持续扩大为公司业绩带来了强劲弹性.在传统个人 护理品材料业务方面,公司不断开发新产品和新应用,增速远高于下游行业增速,发展空间巨大.我们预计公司 2015-2017 年EPS 至0.
84、1.18 和1.53 元,给予 买入 评级.
3、沧州明珠(002108) : 公司已形成锂电隔膜、PE 塑料管道、BOPA 薄膜三大产业格局.作为国内锂电干法隔膜最大的生产厂商之一, 公司技术优势明显.目前公司干法隔膜产能达
3000 万平,预计下半年新增
2000 万平,同时湿法隔膜项目加紧 运行,预计
16 年达产
2500 万平.受益于新能源汽车爆发式增长,公司扩大产能将进一步提高市场占有率.2) 传统业务 PE 管道和 BOPA 薄膜业务受益于原材料采购成本的降低及各地区地下综合管廊的建设, 将保持稳定发 展.预计公司 2015-2017 年EPS 至0.
37、0.47 和0.58 元,给予 买入 评级.
4、海利得(002206) : 公司有三大差异化产品: 1) 涤纶工业长丝. 根据 TRW 预计, 未来五年全球车用丝需求量的年均增速将达到 35% 左右. 公司作为全球首家研发并商业化量产涤纶车用安全气囊丝的企业, 产品一直处于供不应求的状态且在同类 产品中市场占有率达 80%以上,将显著受益;
2)帘子布.受美国轮胎双反政策的影响,海外高端轮胎企业的市 场份额将提高,而公司作为国内唯........