PDF《天风证券股份有限公司 对《关于北京塞瑞斯科技股份有限公司》

2015 年度

2014 年度 塞瑞斯 84.78% 84.49% 分豆教育(831850) 91.57% 57.30% 清睿教育(834987) 88.65% 87.23% 数据来源:可比上市/挂牌公司的定期报告. 可比上市/挂牌公司与公司的主营业务近似,均属于软件和信息 技术服务业, 虽然产品类别不尽相同, 但是其上下游行业、 经营模式、 行业周期性均较为相似. 根据以上比较可以发现,其所在行业及公司 主营业务特征决定,该行业公司毛利率均处于较高水平,报告期内本 公司毛利率略低于可比上市/挂牌公司的毛利率,主要系公司销售规 模与分豆教育、清睿教育销售额仍有较大差距,单位产品分担的固定 费用较高,因此毛利率总体略低. 2)通过对公司的毛利率及其变动情况的分析,同时抽查大额收 入、成本的协议、摊销明细与账面记录核对,分析营业收入、营业成 本结构划分归集是否合规.通过对公司期间费用变动情况进行分析, 并结合期间费用占营业收入的比例情况, 分析期间费用的各组成项目 划分归集是否合规.通过获取报告期内各个项目的收入、成本、毛利 率明细表,分析报告期内收入、成本额配比关系是否合理. 3)报告期内公司主营业务为英语口语学习软件的设计、开发、 天风证券股份有限公司 对《关于北京塞瑞斯科技股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》的回复 内容制作、销售和相关技术服务.各类英语课程按教学内容和学习进 度分为单月课程和半年课程,收费标准统一为

50 元/月. 公司主要成本为非专有技术成本和外包技术服务费.由于公司

2014 年至

2015 年9月处于市场探索期, 业务规模较小, 相应服务器、 网络维护、技术维护均委托交流时代进行;

公司按照协议约定,根据 每年业务规模支付相应外包技术服务费用.2015 年7月,公司业务 进入高速成长期, 为更及时的处理业务需求、 拓展教学软件内容和维 护用户数据,公司从塞瑞斯(开曼)购买了英语口语学习软件相关的 非专有技术;

2015 年10 月,公司中止与交流时代的外包业务,组建 了自有技术服务团队.因此公司的业务规模和成本结构在

2015 年度 发生较大变化,单位固定成本(非专有技术成本摊销)增加,单位变 动成本下降 63.90%;

在单位收入不变的情况下,单位总成本下降, 单位毛利上升.

2、请主办券商及会计师就公司毛利率水平较高的合理性、业绩 的真实性发表明确意见. 主办券商及会计师针对毛利率水平较高的合理性、 业绩真实性的 核查程序及取得的内外部证据参见 反馈回复

(一) 、2 . 经核查, 主办券商及会计师认为公司毛利率水平合理、业绩的真 实.

(三) 请公司详细披露各类业务的具体运营模式、 收益获取方式、 收费与结算方式等, 并请公司结合各类业务的具体运营模式与业务特 点进一步补充披露各类业务的具体收入确认与成本费用归集分配和 天风证券股份有限公司 对《关于北京塞瑞斯科技股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》的回复 结转方法,包括但不限于:确认时点、确认依据、确认条件等;

请主 办券商及会计师就其是否符合 《企业会计准则》 、 收入成本是否配比、 公司财务与业务是否匹配、 收入是否真实发表明确意见. 简要说明所 执行的尽职调查与审计程序. 回复: (1)报告期内公司主营业务按产品类别分项列示如下: 产品类别 英语口语系统培 训课程软件 培训服务 合计