PDF《公开说明书-2019年1月》

公开说明书-2019年1月 摩根投资基金 依卢森堡法例之可转让证券集体投资计画可变资本投资公司 摩根投资基金2 目录 如何使用本公开说明书

3 子基金说明

4 股票型子基金 摩根投资基金 - 欧洲策略股息基金

5 摩根投资基金 - 环球股息基金

6 摩根投资基金 - 美国智选基金

7 平衡及混合资产型子基金 摩根投资基金 - 多重收益基金

8 摩根投资基金 - 核心总报酬基金

9 摩根投资基金 - 策略总报酬基金

10 可换股证券子基金(略) 债券型子基金 摩根投资基金 - 环球高收益债券基金

11 风险说明

12 投资限制及权限

16 一般投资政策

16 子基金使用衍生性商品、工具及技术之方式

20 股份级别及费用

23 投资子基金

30 进行投资

30 投资人之考量因素

33 t解投资定价及评价

35 持续沟通

37 部分国家之投资人须知

38 基金业务之营运

41 词汇表

44 词汇1:已定义词汇

44 词汇2:一般投资词汇

46 摩根投资基金3 如何使用本公开说明书 根竟得魇榈纳杓,您可把其当作说明文件及参考 文件来读,便可轻易找到特定主题的资讯.

本页的资讯能 帮助您找到最常使用的资讯. 投资组合特性 投资目的及政策 各子基金的投资组合管理资讯,详见子基金说明;

如您想知道一般资讯(於可转让证券集体投资计画(UCITS)法令下所允 许之行为),详见投资限制及权限. 衍生性商品 请参阅子基金说明,以t解各子基金如何使用衍生性商 品.请参阅投资限制及权限,以t解一般资讯(包括可转让证券集体 投资计画法令下所允许之行为)以及子基金对衍生性商品之使用及使 用目的之细节. 风险 请参阅子基金说明,以取得各子基金风险之清单(包括对风险 之一般注解);

个别风险则详述於风险说明. 费用 一次性收费及每年费用及支出 系载於子基金说明;

说明请参阅股份 级别及费用. 绩效费 费率及所采用之机制系载於子基金说明;

计算方式及例系 载於股份级别及费用. 近期实际费用 请参阅相关重要投资人资讯文件或最近一期之股东报 告. 股份级别 适格性 详见股份级别及费用. 最低投资金额 详见股份级别及费用. 特性及命名惯例 详见股份级别及费用. 股利 详见股份级别及费用. 目前最新 前往jpmorganassetmanagement.lu;

如为於特定国家注 册公开销售之股份级别,请联络基金管理机构或当地业务代表,详见 部分国家之投资人须知. ISIN 详见相关之重要投资人资讯文件(KIID). 交易 截止时间 详见子基金说明. 提出交易请求 详见投资子基金. 移转予其他人 详见投资子基金. 一般税务考量因素 详见投资子基金. 连系并持续沟通 询问及申诉 联络基金管理机构、财务顾问或摩根业务代表. 通知及公布 详见投资子基金. 特定词汇之意义 已定义之词汇 详见 词汇表1. 一般投资词汇 详见 词汇表2. t解投资政策 本部分引导您t解投资政策的条款及说明.除子基金说明另有叙 述外,下列用语之解释如下: ? 现金及约当现金 可由任何子基金附带持有.「资产%」并不 包括附带持有之现金及约当现金.为任何特殊目的所进行之现 金及约当现金其他投资,详见子基金说明. ? 股权证券 包括对股份、存托凭证、认股权凭证及其他参与权 利之投资.子基金亦可藉由可转换证券、指数与参与凭证及股 权连结凭证(各於有限围内)取得股权部位. ? 债权证券 包括对债券及其他债权证券,例如公司债券、资本 票证及支付固定或浮动(可变动)利息之任何其他债务. ? 注册地 注册地系指一公司所设立并具有登记处所之国家. 货币缩写 AUD 澳币 JPY 日圆 CAD 加拿大币 NOK 挪威克朗 CHF 瑞士法郎 NZD 纽币 CNH 离岸人民币 PLN 波兰兹罗提 CNY 在岸人民币 RMB 人民币 CZK 捷克克朗 SEK 瑞典克朗 EUR 欧元 SGD 新加坡币 GBP 英镑 USD 美元 HKD 港币 HUF 匈牙利福林 摩根投资基金4 子基金说明 子基金介绍 本基金为投资人提供具有不同目标及策略之一系列子基金,并为个人 及专业投资人提供分散投资与专业管理之潜在效益.所有子基金均为 长期投资所设计. 於投资任何子基金前,投资人应t解该子基金及相关股份级别之投资 风险、费用及投资条款,并t解其投资如何符合其自身财务状况及投 资风险容忍度. 投资人(包括指令2009/138/EC所定义之保险业)须完全负责注意并遵 循其所适用之所有法令,无论该等法令系由其税务居民国或任何其他 司法管区所制定.投资人之责任包括t解潜在法务及税务结果,并 解决因未能遵循所产生之任何罚款、请求或其他处分. 董事会建议,投资人於首次投资前,及投资人於任何其他情况下维持 及/或增加其投资部位,而可能会有相关法务、税务或投资疑虑时, 应取得法务、税务及财务意见. 进行首次投资前 关於风险您应知道的事 尽管就子基金所述之目标及政策而言,子基金系承担投资经理人认为 适合的风险,但投资人仍应评估子基金的风险是否与其自身投资目标 及风险容忍度相符.风险为子基金报酬中的关键因素. 子基金跟其他大多数投资一样,未来的绩效表现将与过往不同.任何 子基金均无法保证,其将达成其目标或达到任何特定程度之绩效. 投资於任何子基金之价值可能有涨有跌,且股东可能会损失金钱.任 一档子基金均不能作为任何股东的完整投资计画. 此外,如股东申购或赎回之币别与股份级别货币、子基金基础货币或 子基金资产之货币有所不同,股东可能会承担货币风险.相关货币间 的汇率可能会对股份级别的报酬产生重大影响. 各子基金之主要风险系陈列如后.参阅风险说明所载之风险清单及其 定义,股东可更t解投资子基金之整体风险. 谁可投资子基金 能否投资本基金取决於一些因素. 於一司法管区中,将仅注册部分子基金及股份级别.唯有该等股份 已注册得公开销售,或该等股份之募集或销售未经当地法令所禁止, 散发本公开说明书或募集销售该等股份始为合法.本公开说明书并非 构成於任何司法管区或向任何投资人所为之要约或劝诱(如该等劝 诱并非法律所允许). 在美国,股份未向且将不会向美国联邦证券交易委员会,或向任何 其他美国机构、联邦或其他单位注册.本基金并未依1940年美国投 资公司法进行注册.因此,原则上,本基金股份无法供任何美国人购 买,或为任何美国人之利益而提供.详情请参阅部分国家之投资人须 知. 谁可投资哪些股份级别 投资人应详阅股份级别及费用,以t解其可持有哪些股份级别.某些 股份可供所有投资人购买,另外某些股份仅供符合特定要求之投资人 才能够购买,比如须具备机构投资人之资格者.於所有情况下,都有 最低投资要求,但基金管理机构得自行决定免除该最低投资要求的适 用. 该使用什麽资讯 於决定是否投资一档子基金时,潜在投资人应阅读本公开说明书(即 募集文件) (包含相关子基金说明)、相关重要投资人资讯文件(如适用) 、特定司法管区所要求之任何相关之当地资讯揭露文件、申请表 单(包括条款及条件)、本基金章程及本基金之最近一期年报.上述文 件,以及任何更近期之半年报,均有提供,请参考持续沟通内通知及 与公告.於购买一档子基金股份时,投资人视为已接受於任何该等文 件所述之条款.总体而言,所有该等文件所记载的子基金及本基金的 资讯都是经核准的资讯.本公开说明书或供大众检阅之任何其他文件 未记载之人所给或所为之任何资讯及声明,应视为未经授权,因此不 应信赖之. 董事认为,其已采取所有合理注意,以确保本公开说明书所载之资讯 於本公开说明书之日系为正确、最新,且并无遗漏任何重大资讯. 如本公开说明书之翻译版本间有任何不一致时,应以英文版为准. 如需某些主要投资政策条款之解释指南,请参阅如何使用本公开说明 书中之t解投资政策. 摩根投资基金5 目标、流程、政策及风险 目标 主要投资於欧洲公司所发行之高股息之股票证券,以提供长期报酬. 投资流程 投资方式 ? 采用以投资於具有特定类型特徵 ( 例如价值、品质及动能 ) 之股 票为基础之行为财务学金融流程. ? 运用有纪律、由下而上之投资方式挑选股票. ? 寻求发现基本面健全之高股息证券. ESG 方式 子基金试图评估若干环境、社会及公司治理 (ESG) 因素 所呈现之风险.尽管考虑该等特定风险,子基金仍可能购买及持有呈 现该等风险之发行人所发行的证券. 指标 摩根士丹利资本国际欧洲指数 ( 总报酬净额 ).就货币对冲股 份级别而言,指标会避险至该级别之货币. 指标用途 ? 比较绩效表现.子基金可能与指标有些微相似. 政策 主要投资部位 至少 67% 之资产投资於设立注册地於欧洲国家或於 欧洲国家从事其主要部分经济活动之公司所发行之高股息股票.为寻 求收益,子基金可能随时於特定产业或国家持有显著部位. 衍生性商品 用途:有效管理投资组合;