PDF《厦门钨业股份有限公司 2011 年度第二期短期融资券募集说明书》

2011 年3月末其他应收款余额为 65,462 万元,坏账准备为 9,662 万元,其他应收 厦门钨业股份有限公司

2011 年度第二期短期融资券募集说明书

9 款账面价值为 55,800 万元,其他应收款账面价值占流动资产的比例为 6.06%,从账 龄看,公司其他应收款的账龄在一年以内占 38.78%,账龄在 1-2 年的占 45.04%. 在公司其他应收款中,公司控制的特殊目的主体 厦门海峡国际社区项目 暂付给 该项目另一合作方建明(厦门)房地产开发有限公司的款项占比较大,2011 年3月31 日,借款金额为 51,477.13 万元,在其他应收款余额中的占比为 78.64%. 厦 门海峡国际社区项目 为本公司控股子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司与建明 (厦门)房地产开发有限公司合作开发项目,其中厦门滕王阁房地产开发有限公司 享有 67.285%权益,根据合作双方协议,合作双方在保证项目资金需要的前提下可 根据双方协定共同使用项目暂时闲置资金(项目需要时应及时归还).如果公司采 取的收款措施不力或客户信用发生变化,公司应收款项可能存在发生坏账的风 险.

2、短期偿债压力的风险 近三年及一期,发行人流动负债分别为 401,058.45 万元、614,509.58 万元、 768,960.82 万元和 818,265.04 万元,呈快速增长的态势,增长主要来自于房地产 预售所产生的预收账款的增加,预收账款分别为 198,635.72 万元、275,747.89 万元、392,232.99 万元和 399,735.83 万元,短期借款、一年内到期的非流动负债和 短期融资券的合计数分别为 130,107.89 万元、130,947.51 万元、168,943.12 万元 和225,878.59 万元.近三年及一期,发行人非流动负债分别为 141,538.89 万元、 54,284.52 万元、 18,006.15 万元和 18,257.63 万元, 其中长期借款分别为 90,200.00 万元、39,400.00 万元、4,200.00 万元和 4,200.........