PDF《证券研究报告/基础化工行业周报》

1 万吨 H 酸 联产 1.2 万吨萘系异构体,用作

10 万吨减水剂的原材料,经济且环保.我们认为染料行 业从初期的专利限制小产能主动涨价, 逐渐演变到环保和成本推动的涨价, 目前环保和原 材料因素仍在继续发酵, 在供需格局向好的形势下染料价格有望继续上涨. 我们依然看好 具有染料专利,环保实力突出,产业链一体化优势明显的浙江龙盛,预计公司 13-15 年EPS 为0.

94、2.02 和2.41 元,不考虑出售 PE 项目股权,14 年现金流

50 亿元以上,极其 充裕.公司合理市值

300 亿元,建议买入,目标价

20 元.详见我们发出的染料行业深度 报告《染料格局明显改善,有望持续提价》和染料行业动态报告《三因素决定染料价格继 基础化工行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第6页共45 页 续上涨》和《一体化程度高,环保趋严受益标的》 . 氨纶板块:自13 年6月上旬推荐........