PDF《王善平 , ,赵聪聪 ,》

9 1 ・ 王善平, 等: 扭亏动机下审计师变更决策与年报披露的及时性研究 具有扭亏动机的上市公司基于什么动机变更审计师?变更审计师的时机如何?会选择哪种类型的审 计师?年报披露的及时性会受到审计师变更决策的影响吗?前期经验证据是否可以用来判断2012 年相关退市新指标的必要性?上述问题都是本文主要的研究内容.

二、文献回顾 陷入财务困境是上市公司变更审计师的重要动机之一.当公司处于财务困境时, 管理当局为摆 脱困境, 可能会操纵财务报表, 从而很容易与审计师产生意见分歧, 进而导致公司变更审计师.Schw artz、 Menon 研究了濒临破产的上市公司变更审计师的动机.他们认为, 陷入财务困境的上市公司更 容易变更审计师, 因为陷入财务困境的上市公司容易与审计师在会计原则的运用方面产生分歧, 审计 师可能对其出具非标准审计意见, 在这种情况下, 上市公司往往倾向于聘请新的审计师[ 1].DeFond 认为审计师辞聘是有原因的, 部分是由于客户恶化的财务状况所引起的审计风险加大[ 2].Moham mad、 Cooke 以英国297 家上市公司为样本进行实证研究发现, 陷入财务困境的上市公司很有可能收 到非标准审计意见, 而审计意见的性质越严重, 越容易导致审计师的变更[ 3]. 针对审计师变更与审计意见购买的关系, 国内外学者也进行了大量的研究.Chadegani 等实证分 析了影响审计师变更的6 个重要因素, 仅发现审计师规模与审计师变更之间高度相关, 而非标准审计 意见与审计师变更并不相关, 且没有发现审计意见购买行为的存在[ 4].伍丽娜等以企业集团为一个 整体进行研究, 发现审计师对集团内任何一家上市公司出具非标准审计意见都会导致集团内其他公 司变更审计师, 并且企业集团能够通过变更会计师事务所实现审计意见的购买[ 5]. 关于审计师变更与年报披露及时性的关系, Schwartz 研究了年度报告的时滞与审计师变更时机的 关系, 发现较早( 较晚) 更换审计师的上市公司, 其年报的时滞较短( 较长) , 从而验证了 公司越早更换 审计师, 越可能是基于正当理由, 其年报披露也会更及时;

公司越晚更换审计师, 越可能是基于不正当的 理由, 其年报披露的及时性会较差 这一假设[ 6].Paul 等的研究发现, 自愿变更审计师的上市公司比非 自愿变更审计师的上市公司年报披露的时滞长, 但差异并不大[ 7].我国学者大部分是从审计意见、 股权 结构和公司业绩等方面来研究年报披露的及时性, 从审计师变更的角度进行研究的文献不多.伍丽娜 等通过研究审计师更换的时机与年报披露的及时性和审计质量的关系发现, 较晚更换审计师的上市公 司, 相对于较早更换审计师的上市公司, 不仅财务报告的及时性显著较差, 而且审计质量也明显较低[ 8]. 以往关于审计师变更与年报披露时滞的文献大多是对包含财务健康公司和财务困境公司的全样 本进行分析, 很少有文献专门以财务困境公司为样本进行研究, 且研究的内容往往只涉及问题的一两 个方面, 未能对审计师变更的动机、 特征、 时机选择及其对年报披露及时性的影响进行系统全面的研 究.本文在以往研究文献的基础上, 仅选取连续两年亏损而被 ST、 第三年扭亏为盈的上市公司为样 本, 系统研究其在扭亏为盈年审计师变更决策及其对年报披露及时性的影响, 以期揭示上市公司在扭 亏背景下的行为动机, 进而对沪、 深交易所2012 年新颁布的退市指标进行前期经验检验.