PDF《上海锦江国际酒店发展股份有限公司 关于非公开发行 A 股股...》

7、假设

2015 年度现金分红总金额与

2014 年度相同,为32,180.71 万元;

8、假设宏观经济环境、产业政策等经营环境没有发生重大不利变化. 基于上述假设,公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响, 具体情况如下: 项目

2015 年度/2015 年12 月31 日2016 年度/2016 年12 月31 日 本次发行前 本次发行后 总股本(万股) 80,451.77 80,451.77 95,547.60 期初归属于上市公司股东净资产(万元) 869,879.83 817,703.73 817,703.73 本次发行募集资金总额(万元) - - 451,818.08 预计本次发行完成时间 -

2016 年4月30 日前 期末归属于上市公司股东净资产(元) 817,703.73 849,140.72 1,268,778.09 归属于上市公司股东的净利润(万元) 63,617.70 63,617.70 73,193.83

3 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润(万元) 43,527.12 43,527.12 53,103.25 基本每股收益(扣除非经常性损益前) (元) 0.7908 0.7908 0.8086 基本每股收益(扣除非经常性损益后) (元) 0.5410 0.5410 0.5867 稀释每股收益(元) 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收益率 (扣除非经常性 损益前) 7.14% 7.58% 6.39% 加权平均净资产收益率 (扣除非经常性 损益后) 4.94% 5.25% 4.68% 注: (1)本次发行前基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷发行前总股本;

(2)本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷(发行前总股本+本次 新增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数÷12);

(3)本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷(期初归属 于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现金分红*分红月份次月 至年末的月份数÷12);

(4)本次发行后加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷(期初归属 于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现金分红*分红月份次月 至年末的月份数÷12+本次发行募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数÷12);

(5)期末归属于母公司股东的所有者权益(预计)=期初归属于母公司股东的所有者权 益-本期现金分红+本期归属于母公司股东的净利润+本次股权融资额. 关于测算的说明如下: (1)公司对本次测算的上述的假设分析并不构成公司的盈利预测,投资者不 应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担任何责 任. (2)本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计值,最终以经证监 会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准.

二、关于本次非公开发行 A 股股票摊薄即期回报的特别风险提示 本次非公开发行 A 股股票完成后,公司总股本和净资产规模将有所增加.鉴 于募集资金的使用和产生效益需要一定周期,在公司股本和净资产均增加的情况 下,如果公司业务暂未获得相应幅度的增长,本次非公开发行完成当年的公司的 即期回报(加权平均净资产收益率等财务指标)将存在被摊薄的风险.特此提醒

4 投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险.

三、董事会选择本次非公开发行 A 股股票的必要性和合理性

(一)董事会选择本次非公开发行 A 股股票的必要性 本次非公开发行 A 股股票募集资金拟全部用于偿还借款,目的是增强公司资 本实力,降低资产负债率,减少财务费用,改善公司财务状况,提高公司抗风险 能力和持续经营能力.