PDF《广汇能源股份有限公司 关于对公司 2018 年年度报告的》

2018 年煤化工业务主产品甲醇毛利率对比如下 表所示: ①甲醇 宝泰隆 兖州煤业 新奥股份 (自产) 同行业均值 本公司 72.20% 35.51% 31.75% 46.49% 62.80% ②煤基油品 陕西黑猫 宝泰隆 美锦能源 同行业均值 本公司 72.09% 72.28% 30.15% 58.17% 36.55% 数据来源:列表中上市公司在上海证券交易所披露的

2018 年年报信息.

7 公司甲醇综合毛利率 62.8%,在同行业处于较高水平,主要系: 1)煤种优势:白石湖地区煤炭为低硫、低灰分、富油气煤,挥发 份含量超过 45%,含油率超过 12%,新能源公司采用鲁奇气化技术,甲 醇及 LNG 产品总收率高,具有成本低的优势;

2)开采及运输成本较低优势:原料煤主要由该公司子公司矿业公 司供应,系露天煤矿,开采成本低;

新能源工厂距煤矿仅

42 公里,运 距短,运输成本低;

3)低电价成本优势:新疆具有丰富的电力资源,整体电价水平较 低,同时新能源工厂大部分用电为自备电厂供应,整体用电价格低;

4)生产工艺优势:哈密新能源工厂是国内目前已投产煤化工项目 中, 在同一套生产装置上产出产品最多的项目, 主要产品包括: 甲醇、 LNG 及9种副产品. 而国内其它煤制甲醇装置能够同时生产 LNG 极为罕 见.2018 年该工厂实际生产甲醇 109.04 万吨,LNG

50 万吨,煤化工 副产品 38.84 万吨.生产产品的丰富多样可充分实现营业收入的大幅 增加以及减少单位生产成本的摊销;

5)技改提产增效:自2015 年以来,公司持续对新能源工厂进行系 统与设备技术优化升级改造,使煤化工产品产量持续提升,并保持了 连续稳定运行. 煤化工产品的盈利能力明显提升, 具有较强的竞争力. 综上,天然气、甲醇相比同行业毛利率较高具有合理性. 煤基油品:清洁炼化公司自

2018 年6月起 I、II 两个系列分别转 固,产能尚未达到设计产能,致其毛利率在同行业处于中等水平. 会计师回复: 针对公司天然气、煤化工业务同行业毛利率较高的原因及合理性, 我们执行的主要审计程序如下: (1)了解和测试与收入确认相关的关键内部控制设计的合理性和 运行的有效性;

(2)了解公司的生产工艺流程和成本核算方法,检查 成本核算方法与生产工艺流程是否匹配;

(3)了解公司与客户之间的 销售业务流程,获取了销售合同,检查销售合同识别与商品所有权上 的控制权转移风险相关的合同条款,并评价广汇能源公司收入确认是 否符合会计准则的要求;

(4)获取公司全年销售列表清单,结合产品 类型对全年的收入以及毛利情况执行分析,结合市场价格,判断毛利 率是否出现异常波动的情况;

比较计入主营业务成本的品种、数量和

8 主营业务收入的口径是否一致,是否符合配比原则;

(5)获取工厂投 入产出比,抽查部分月份投入产出比进行分析是否合理,比较全年是 否出现异常波动;

(6)获取同行业毛利率,核实产品毛利率变动较大 原因,分析毛利率高于同行业的原因. 经核查,我们认为:天然气业务以及煤化工产品业务毛利率较高且 高于同行业具有合理性. 3. 主营业务分行业列示的划分.年报显示,公司主营业务中归属 于工业的主营收入为 125.92 亿元,占比 97.58%,归属于商业的主营 收入为 3.13 亿元,占比 2.42%.同时,公司主营的天然气业务中,启东LNG 接收站接收的贸易气销售量占比达到 49.21%. 请公司说明上述 商业类是否即为公司贸易业务,如是,请说明公司未将外购贸易气销 售业务纳入商业类统计范围的原因. 公司回复: (1)公司划分工业、商业方法标准 公司主要产品为天然气、煤化工产品、煤炭产品,其业务模式涉 及生产、仓储、运输、销售全产业链模式,公司将该等业务划分至工 业类别. 除上述业务外,公司将其他业务如新疆龙汇化工有限公司甲醇贸 易业务、甘肃汇宏能源化工销售有限公司煤焦油贸易业务、哈密物流 道路维护收入及其他业务贸易、租赁收入等划分到商业范围. (2)未将外购贸易气销售业务纳入商业类统计范围原因 公司贸易气业务主要由国际贸易公司及启东 LNG 接收站实施.其中,国际贸易公司主要进行 LNG 外购及境内销售业务,启东 LNG 接收 站主要开展进口 LNG 的接驳、装卸、仓储等中转及加工服务,该中转 及加工对技术要求相对较高.目前,启东接收站 LNG 气化工程、启通 管线等项目正在建设中,其中 LNG 分销转运站气化外输及其配套工程 项目已列为公司拟公开发行可转换债券募投项目,主要是将 LNG 由液 态加工为气态,再通过启通管线输送至终端客户及天然气管网,完成........