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国家电力投资集团有限公司 国家电力投资集团有限公司 (住所:北京市西城区金融街

28 号院

3 号楼)

2019 年公开发行可续期公司债券(第六期) 发行公告 (面向合格投资者) 牵头主承销商/簿记管理人 光大证券股份有限公司 (上海市静安区新闸路

1508 号) 联合主承销商 天风证券股份有限公司 (湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路

2 号高科大厦) 发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任.

重要提示 发行人提请投资者对发行人以下事项予以特别关注:

一、本次公司债券面向符合《管理办法》规定的合格投资者公开发行,发 行结束后将申请在上海证券交易所上市流通.由于具体上市审批事宜需要在本 次债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司目前 无法保证本次债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通,且具体上市 进程在时间上存在不确定性.此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经 济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本次债 券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.本 次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告.

二、本次债券信用等级为 AAA 级;

本次债券上市前,本公司最近一期末的 净资产为 2,328.50 亿元(截至

2018 年12 月31 日合并报表所有者权益合计) ;

本 次债券上市前, 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 16.10 亿元 (2016 年、2017 年及

2018 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计 不少于本次债券的一年利息的 1.5 倍.

三、电力行业是资金密集型行业,电力工程建设投资金额较大,建设周期较 长,随着公司生产经营规模和投资规模的不断扩大,对资金的需求也相应增加, 2016-

2018 年,公司投资活动现金流量净额分别为-8,391,020 万元、-10,380,866 万元及-9,590,792 万元.按照公司发展目标和规划,未来几年公司将继续维持较 大的投资规模,使得公司有可能面临资本支出较大的风险.

四、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本次债券期限较长, 可能跨越一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动, 从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性.

五、 受国家 生态环境污染防治攻坚战 战略及生态环境保护政策不断加强及 严格监管等因素的影响,发行人主营业务中的电力热力生产、煤炭采掘和电解铝 等业务正面临愈来愈严格的环保生产标准, 公众监督以及环保执法部门的监管约 束.由于公司业务规模较大,下属经营单位较多,发行人各下属单位如果在生产 经营中存在对环保政策的落实不到位及责任缺失, 将可能带来一定的监管处罚措 施,从而影响发行人的社会声誉和经营生产.

六、经中诚信证券评估有限公司(以下简称 评级机构 或 中诚信证评 )综 合评定,公司的主体信用等级为AAA级,本次债券的信用等级为AAA级,AAA 等级表示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低. 但在本次债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,公司 不能如期从预期的还款来源中获得足够资金, 将可能会影响本次债券的本息按期 兑付.