PDF《上交所期权业务介绍》

机构投资者为 B卷 个股期权合约账户( 与沪A账户对应);

个股期权保证金账户 投资者分级管理 二级 一级 一级权限+买卖期权的权限 (买入开仓、卖出平仓) 一级 二级 三级 备兑开仓(卖开认购)、备兑平 仓、买入认沽及平仓 三级 二级权限+普通保证金开仓 、 平仓的权限(卖出开仓、买入 平仓) 一级投资者:A试卷60分以上;

二级投资者:A试卷80分以上;

三级投资者:B试卷70分以上. 全真模拟交易阶段暂不实行以上分级 账户体系 衍生品合约账户 衍生品保证金账户 ?新开账户. ?保证金和权利金 银行账户 ?可新开或复用 新建一套独立的银衍转账系统,与现有A股账户独立,不通过银行三方 存管模式. ?账户采用A股账户+3位代码(888) 的账户代码. ?与投资者A股证券账户一一对应, 证券账户同步更新. ?投资者只能通过证券账户指定交易 的证券公司申请开立衍生品合约账 户和开展个股期权业务. 开户费:个人 40元 机构400元 投资者准入 风险管理 全真模拟交易 交易规则

一、个股期权合约 项目 合约类型 同时推出认购期权和认沽期权 合约单位 由交易所公布合约标的时同时公布;

一经公布,长期保持不变,交易所有权进行调整 到期月份 当月、下月、下季、隔季 最后交易日 到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延) 行权日 同最后交易日,9:15―15:30(增加15:00―15:30时段) 履约方式 欧式 行权价 根据靠档原则确定(行权价格间距),对于同一到期月份的合约,行权价格序 列包括1个平值、2个实值、2个虚值 最小报价单位 0.001元 交易最小单位 1张 交割方式 实物交割 个股期权合约条款 合约挂牌 注:合约新挂包括认购、认沽,四个到期月份,五个行权价(平值、实值、虚值)组合共40个合约. 新合约上市 ?新月份上市一次新挂40个:2*4*5 ?价格变动加挂:保证实值、虚值至少各2个 股价变动,实值 虚值合约数不足 加挂新合约补足 数量 老合约到期摘牌 新月份合约挂牌 加入到现有期权合约序列中 同时存在的期权合约数目将很多 合约代码与简称 合约简称: 工商银行购9月380 标的简称 行权价格 认购/认沽 到期月份 合约代码:601398C1309M00380 标的代码 到期月份 到期年份 行权价格 认购/认沽 月合约,调整后变为A,再次调整 变为B,依此类推 共17位共20个字符 标志位,缺省为空,首次调 整修改为A,再次调整改为 B,依此类推 合约编码 交易代码 行权 价格 合约单 位 调整前

10000001 601398C1308M00550(0) 5.5

10000 10000002 601398C1308M00500(0) 5.0

10000 10000003 601398C1308M00475(0) 4.75

10000 第一次调整,分红(每股0.25,合约标的前收盘价格5.0) 原合约调整

10000001 601398C1308A00550 (0) 5.23

10526 10000002 601398C1308A00500 (0) 4.75

10526 10000003 601398C1308A00475 (0) 4.51

10526 新合约加挂

10000004 601398C1308M00500 (1) 5.0

10000 10000005 601398C1308M00475 (1) 4.75

10000 10000006 601398C1308M00450 (1) 4.5

10000 第二次调整,分红(每股0.25,合约标的前收盘价格4.75) 原合约调整

10000001 601398C1308B00550 (0) 4.95

11111 10000002 601398C1308B00500 (0) 4.5

11111 10000003 601398C1308B00475 (0) 4.28

11111 10000004 601398C1308A00500 (1) 4.74

10556 10000005 601398C1308A00475 (1) 4.5

10556 10000006 601398C1308A00450 (1) 4.26

10556 新合约加挂

10000007 601398C1308M00475 (2) 4.75

10000 10000008 601398C1308M00450 (2) 4.5