PDF《公司债跟踪评级报告》

经营活动产生的现金流量净额61,676.39万元,现金及现金等价物 净增加额为12,120.67万元. 公司注册地址:天津市北辰区普济河东道

2 号(天士力现代中药城) ;

法定代表人:闫凯境.

二、债券发行及募集资金使用情况 根据中国证监会证监许可[2011]1791 号文核准,公司公开发行不超过人民币

8 亿元的公司债 券,公司债券分两期发行.2012 年4月19 日,公司公开发行第一期

4 亿元公司债券,期限为

5 年,发行利率为 6%.第一期债券已于

2012 年5月22 日在上海证券交易所(下简称 上交所 ) 挂牌交易(证券代码 122141,证券简称

12 天士 01) .第一期公司债券已按照约定用途用于偿还银 行短期借款及补充流动资金.2015 年4月24 日,公司将偿付自

2014 年4月24 日至

2015 年4月23 日期间的债券利息.

2013 年3月27 日,公司发行第二期

4 亿元公司债券,期限

5 年,发行利率为 4.98%.第二期 债券已于

2013 年4月12 日在上交所挂牌交易(证券代码为 122228,证券简称

13 天士 01) .本期 公司债券已按照约定用途用于偿还公司借款及补充流动资金.2015 年3月30 日,公司已经偿付 自2014 年3月29 日至

2015 年3月28 日期间的债券利息.

三、管理情况 跟踪期内,公司主要高管和核心技术人员保持稳定.公司继续强化人才梯队建设,采取 7/2/1 (70%在岗学习;

20%向他人学习;

10%课堂学习)混合式的培训方法,推动继任者、高潜人才等 核心梯队人员及企业中高层管理者的领导力建设,员工的整体素质逐步提升. 跟踪期内,公司根据《企业内部控制基本规范》 (下简称 内部控制规范 )及其配套指引等 相关规定和要求,持续进行内控体系的建设与完善.公司对采购、生产、销售、研发及投融资等 业务流程授分权事项进行了全面梳理,逐一对关键控制点进行落实、改进.公司已建立起涵盖各 项业务的事前规划、事中控制、事后评价的内控管理体系,并在决策、执行、监督、反馈等各个 公司债跟踪评级报告 天士力制药集团股份有限公司

5 环节贯彻实施.根据天健会计师事务所(特殊普通合伙) (下简称 天健事务所 )于2015 年3月28 日出具的内部控制审计报告, 公司已经按照内部控制规范和相关规定在所有重大方面保持了 有效的财务报告内部控制.

2014 年,公司作为中国唯一一家制药类企业入围美国《福布斯》杂志公布的

2014 亚太地区 最佳上市公司

50 强 榜单, 同时连续第四年入选

2014 年度央视财经

50 指数十佳治理公司样本股, 此外公司还获得了新浪财经等权威媒体授予的 中国最具投资价值医药上市公司 、 中国十佳 医药医疗上市公司 、 中国主板上市公司十佳管理团队 等荣誉. 整体来看,跟踪期内公司继续致力于内控体系的建设与完善,整体管理运作处于良好水平.

四、运营环境

2014 年,在药品基础性需求、财政持续投入及医疗服务能力提升等积极因素拉动下,我国医 药行业继续保持旺盛的行业需求.但在医保支出增速放缓、医保控费等因素影响下,2014 年医药 制造行业收入和利润增速进一步下滑.2014 年,我国医药制造行业实现主营业务收入 23,325.61 亿元, 同比增长 13.3%;

实现利润总额 2,322.20 亿元, 同比增长 12.1%;

医药制造业毛利率 40.12%, 较上年小幅下降 0.55 个百分点. 总体看, 由于支撑药品需求增长的核心因素未发生明显改变,