PDF《国海研究观点精粹（2015-9-28）》

2014 年度 承诺净利润的 120%,2016 年度净利润不低于

2015 年度承诺净利润的 120%.近期,公司发布限制性股票激励计 划草案,拟向共计

45 名激励对象授予合计

253 万股限制性股票,占公司总股本的 2.1%,其中首次授予限制性股 票233 万股,预留

20 万股,授予价格为 18.21 元/股.解锁条件为:以2014 年净利润为基数,公司

2015 年至

2017 年净利润增长率分别不低于 40%、124%和236%. 公司不断加大技术研发,先后收购中科立新、东莞凯欣, 成为动力电池电解液龙头供应商, 电解液业务持续扩大为公司业绩带来了强劲弹性. 在传统个人护理品材料业务 方面,公司不断开发新产品和新应用,增速远高于下游行业增速,发展空间巨大.我们预计公司 2015-2017 年EPS 至0.

64、0.84 和1.11 元,给予 买入 评级.

3、三聚环保(300072):

8 月22 日,公司发布

2015 年半年度业绩报告,报告期内,公司实现营业总收入 22.1 亿元,同比增长 123.3%, 归属于上市公司股东的净利润

4 亿元,较去年同期增长 121.3%.公司业绩大幅增长主要源于公司孝义鹏飞焦炉 尾气制 LNG 项目、C4 馏分清洁综合利用项目、双鸭山三聚华本焦炉气制 LNG 项目、润滑油高压加氢装置改造生 产高品质润滑油等项目的顺利实施,带动能源净化综合服务收入快速增长.公司作为国内脱硫脱硝的龙头企业, 三大布局彰显强劲竞争力.1)利用核心技术帮助焦化企业改造、转型、升级,实现煤炭分制利用,解决煤化工 环保问题, 同时切入以焦炉煤气制 LNG 为代表的工业废气洁净化综合利用领域. 公司现有的七台河示范项目是一 个典型的焦化厂转型项目(由焦炉煤气综合利用、甲醇、LNG、费托合成几个部分组成),预计到

2016 年年底全 部完成;

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